困ったもんDES
先日お会いしたお客様の話です。
銀行に融資を申し込んでも、「債務超過」を理由にことごとく断られている、
という状態。
それならばということで、社長は、
自分が会社に貸しているお金(会社からみると借入金)を、すべて資本金に振り替えよう
と考えています。
借入金を資本金に振り替えることをDES(デット・エクイティ・スワップ)
と言ったりします。
DESを実施することにより、負債が減少し、純資産が増えるため、
債務超過は一気に解消します。
ところで、このDES、最近の法改正で、債権の時価と簿価の差額を
「債務消滅益」として計上しなければならないことになっています。
詳しい話は省略しますが、要するに、
財務内容が悪い会社がDESを行うと、多額の利益が計上されることになります。
当然、多額の課税所得が発生するんですね。
ところが、この会社過去の青色欠損金(税務上の繰越損失)がないんです。。。
仮に5,000万円のDESをすると、下手をすると2,000万円以上の
税金を払わなければならなくなるかもしれないんですね・・・。
社長は、
借入をするためであれば、税金を払ってでもDESをしたいと
言っています。
でもDESをしたからといって100%融資を受けられるわけではないんです。
正直、この会社がDESを行うのは、かなりリスクが高いと思っています。
なんとかDESを思いとどまらせようと思っているんですけど・・・。
困ったもんです。